In der heutigen dynamischen Finanzlandschaft stehen institutionelle Investoren vor einer signifikanten Herausforderung. Jahrzehntelang galt die Annahme einer negativen Korrelation zwischen Aktien und Anleihen. Doch aktuelle Daten aus den USA zeigen: Die Korrelation zwischen dem S&P und US-Treasuries, die in den letzten 20 Jahren durchschnittlich bei ca. -0,6 lag, steigt nun auf +0,5. Das Risikoprofil diversifizierter Portfolios könnte sich dadurch signifikant ändern.
Während viele institutionelle Investoren bereits breit diversifiziert sind und erhebliche Investitionen in die Private Markets, Infrastruktur und Immobilien getätigt haben, ist die aktuelle Entwicklung dennoch besorgniserregend. Solche alternativen Investitionen boten in der Vergangenheit oft eine Absicherung gegen Marktschwankungen in traditionellen Anlageklassen, doch die steigende Korrelation zwischen Aktien und Anleihen könnte diesen Schutzschild beeinträchtigen.
Bill Gross, Gründungspartner von PIMCO und ein Schwergewicht der Investmentbranche, betonte kürzlich: „Ich würde auf Aktien und Anleihen verzichten, wenn es um künftige Erträge geht.“ Dies stellt die Relevanz traditioneller 40/60-Portfolios in Frage. Bedarf es einer Neubewertung solcher Anlagestrategien?
Inmitten dieser Veränderungen sollten Investoren darüber nachdenken, ihre Diversifikationsansätze weiter zu optimieren und möglicherweise über traditionelle und bereits genutzte alternative Anlageklassen hinauszugehen. Eine kontinuierliche Überprüfung und Anpassung der Diversifikationsstrategien ist unerlässlich, um optimale Ergebnisse zu erzielen.
Wir verwenden Cookies, um Ihre Erfahrung auf unserer Website zu verbessern. Einige Cookies sind notwendig, um unsere Website zu betreiben, während andere uns helfen, unsere Dienste zu verbessern oder personalisierte Inhalte anzubieten.
In der heutigen dynamischen Finanzlandschaft stehen institutionelle Investoren vor einer signifikanten Herausforderung. Jahrzehntelang galt die Annahme einer negativen Korrelation zwischen Aktien und Anleihen. Doch aktuelle Daten aus den USA zeigen: Die Korrelation zwischen dem S&P und US-Treasuries, die in den letzten 20 Jahren durchschnittlich bei ca. -0,6 lag, steigt nun auf +0,5. Das Risikoprofil diversifizierter Portfolios könnte sich dadurch signifikant ändern.
Während viele institutionelle Investoren bereits breit diversifiziert sind und erhebliche Investitionen in die Private Markets, Infrastruktur und Immobilien getätigt haben, ist die aktuelle Entwicklung dennoch besorgniserregend. Solche alternativen Investitionen boten in der Vergangenheit oft eine Absicherung gegen Marktschwankungen in traditionellen Anlageklassen, doch die steigende Korrelation zwischen Aktien und Anleihen könnte diesen Schutzschild beeinträchtigen.
Bill Gross, Gründungspartner von PIMCO und ein Schwergewicht der Investmentbranche, betonte kürzlich: „Ich würde auf Aktien und Anleihen verzichten, wenn es um künftige Erträge geht.“ Dies stellt die Relevanz traditioneller 40/60-Portfolios in Frage. Bedarf es einer Neubewertung solcher Anlagestrategien?
Inmitten dieser Veränderungen sollten Investoren darüber nachdenken, ihre Diversifikationsansätze weiter zu optimieren und möglicherweise über traditionelle und bereits genutzte alternative Anlageklassen hinauszugehen. Eine kontinuierliche Überprüfung und Anpassung der Diversifikationsstrategien ist unerlässlich, um optimale Ergebnisse zu erzielen.